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黄金投资大比拼！黄金代币、黄金存折、黄金 ETF 差在哪？哪一款最适合你？
「黄金」在 2026 年一月创下每盎司 5,600 美元的历史高价，美国银行（Bank of America）以及瑞银集团（UBS Group AG）在近期的报告中，都预测金价将在今年达到每盎司 6,000 美元，在金马年，这块闪闪发光的金属，依旧是全球投资人关注的焦点。
然而，投资黄金的方式非常多种，包括直接买金条、黄金存折、黄金 ETF，以及现在最受到讨论的「黄金代币」，究竟这些黄金彼此的差异是什么？哪一款交易成本最低？
这篇文章，将通过两张表格比给你看，同时还要加码告诉你，如何购买黄金代币 XAUt，以及这两项产品的特色、适合的对象。
黄金代币 XAUt 是什么？
想要直接持有黄金，一般人直觉想到的是到银楼买金条、金块，但是实体黄金保管起来比较麻烦，想卖掉时，可能还需要承担高额价差。
Tether Gold（XAUt）是现在最受到关注的黄金投资产品，XAUt 是由全球最大稳定币 USDT 发行商 Tether， 与英国贵金属贸易商 TG Commodities Limited 合作推出的代币化黄金，每一颗 XAUt 的价值，都代表以伦敦标准交割金条（London Good Delivery Bar ）作为交割标准的一盎司（ounce）实物黄金所有权。
每一枚 XAUt 价格挂钩一盎司的黄金价格，背后也都有实体黄金储备，但解决了持有实体黄金不易携带、交易成本高、投资渠道受限等痛点。
Tether Gold (XAUt) 小档案
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 推出时间 | 2020 年 |
| 发行商 | 由全球最大稳定币 USDT 发行商 Tether，与英国贵金属贸易商 TG Commodities Limited 合作推出 |
| 名称由来 | 「XAU」是国际标准化组织（ISO）为黄金定义的代码，「t」则代表发行商 Tether 的前缀，组合起来即为 XAUt |
| 市值 | 26.9 亿美元（截至 2026/2） |
| 总供给量 | 520,820 颗（截至 2026/2） |
| 价值 | 每一颗 XAUt 的价值，都代表以伦敦标准交割金条（London Good Delivery Bar）作为交割标准的一盎司（ounce）实物黄金所有权 |
| 实物黄金储备地 | 每当要新发行一枚 XAUt 时，Tether 就会依照 1:1 的比例，在位于瑞士的金库内储备等量的实物黄金 |
| 最小分割单位 | XAUt 代币最小可以分割至 0.000001 盎司（ounce） |
| 可兑换实物金条数量 | 根据 Tether Gold 官方资料，TG Commodities Limited 建议用户至少存入 430 颗 XAUt 代币（1 颗 XAUt 代币可兑换 1 盎司的黄金），确保达到一条金条的数量（金条大小略有不同，最大可达 430 金衡盎司）成功存入 430 颗 XAUt 代币后，TG Commodities Limited 会重新分配一个或多个完整的黄金条，并将金条运送到用户在瑞士指定的交付地址（需支付手续费及运费） |
XAUt 的实体黄金都放在哪里？
金条、金饰可以放在私人保险箱或银行保管箱，那黄金代币 XAUt 的实体黄金放在哪呢？XAUt 储备的实体黄金，由发行商 Tether 统一存放于瑞士深山的金库内，这些金库都符合伦敦金银市场协会（LBMA）标准，足以抵抗核武与战争，提供高品质的安全性和保护；此外，瑞士是著名的永久中立国，政治与金融系统稳定，长期都有良好的国际声誉，是许多国家主要交易以及储值黄金的主要的地点。
XAUt 的黄金来自瑞士的铸金厂，黄金的成色、规格以及品质都是最高标准，并由第三方会计师事务所 BDO Italia 进行审核，以确保每枚代币均有相应的实体黄金作为储备。
如何将 XAUt 兑换成实体黄金？
若想要确认手中 XAUt 代币，所对应的实体黄金信息，可以在 Tether Gold 官网输入持有 XAUt 代币的地址，就可以看到所属对应黄金的序号、纯度和重量，随时掌控自己的资产状况。
有需要时，XAUt 持有者可以随时选择兑换实体黄金，根据官方规定，一次最少要兑换一整条黄金。
根据 Tether Gold 官方数据，TG Commodities Limited 建议用户至少存入 430 颗 XAUt 代币（1 颗 XAUt 代币可兑换 1 盎司的黄金），确保达到一条金条的数量（金条大小略有不同，最大可达 430 金衡盎司）。
首先，用户需要先到英国贵金属贸易商 TG Commodities Limited 网站注册帐号并通过验证，确证手上持有的 XAUt 数量，足够兑换成一整条黄金条。
成功存入 430 颗 XAUt 代币后，TG Commodities Limited 会重新分配一个或多个完整的黄金条，并将金条运送到用户在瑞士指定的交付地址，需支付手续费及运费。
黄金投资渠道大比较
| 维度 | 项目 | 实物黄金 | 黄金代币 XAUt | 黄金 CFD | 黄金存折 | 黄金现货 | 黄金期货 | 黄金 ETF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 安全信赖 | 监管单位 | ❌ | ❌ | ❌ | 金管会 | 金管会 | 金管会 | 金管会 |
| 可兑换实物黄金 | ✅ | ✅ | ❌ | ✅ | ✅ | ❌ | ❌ | |
| 储备量揭露 | ❌ | ✅（揭露于 Tether Gold 官网及定期透明度报告） | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | |
| 弹性 / 灵活度 | 投资渠道 | 银行、银楼 | 加密货币交易所 | CFD 交易平台 | 银行 | 证券商 | 期货商 | 证券商 |
| 最小购买单位 | 100 克 | 0.01 颗（0.1 盎司） | 1 手（1 盎司） | 1 克 | 1 台两（37.5 克） | 1 口（100 盎司） | 1 股（0.1 盎司） | |
| 交易币别 | 美金、新台币 | 美金、新台币 | 美金、新台币 | 美金、新台币、人民币 | 新台币 | 美金、新台币 | 美金、新台币 | |
| 流通性 | 低 | 高 | 高 | 中 | 低 | 低 | 高 | |
| 投资灵活度 | 高 | 高 | 高 | 低 | 中 | 中 | 高 | |
| 交易成本 | 保管费 * | 保险柜或安全存储设施 | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | ❌ | 台股约 1.15%美股约 0.25%~0.4% |
| 交易手续费 * | 无需手续费 | 约 0.01% | 0.02 ~ 0.04% | NTD 50 - 100 | 3% | 0.008 ~ 0.08% | 台股约 0.15%美股约 0.10% | |
| 价差 * | 约 1 ~ 10% | 约 0.2% | 约 0.001% |
如何用币安 Web3 钱包买到 XAUT？
事前准备：创建币安 Web3 钱包，并完成入金
要使用币安 Web3 钱包购买 XAUT，你需要先创建一个 币安 Web3 无私钥钱包，
并完成入金，这样才能进行后续的代币交易。
在正式操作前，请先确认你的 Web3 钱包里已经准备好以下两类币种：
- USDT（购买本金）： 这是你用来换取 XAUT 的主要资金，建议选择以太坊（ERC-20）网络转入。
- ETH（手续费/Gas Fee）： 因为 XAUT 是在以太坊链上运行，所有的操作（包括授权与兑换）都需要支付 ETH 作为手续费。请记得转入价值约 10-20 美金的 ETH 备用，否则就算你有再多 USDT，交易也会动弹不得。
购买 XAUT 步骤一：进入币安 Web3 钱包
打开币安 App，从「首页」切换到「币安钱包」。
购买 XAUT 步骤二：输入 XAUT 合约地址，进入买币画面
接着，在「首页」上方搜索栏，粘贴 XAUT 代币的合约地址：「0x68749665FF8D2d112Fa859AA293F07A622782F38」
有时候因为同名代币名称较多，为了确保买到的是由 Tether 官方发行的正版 XAUT，建议直接在搜索框粘贴实际的合约地址。
粘贴后，看到画面跳出 Tether Gold (XAUT)，点击「快速购买」。
购买 XAUT 步骤二：输入 XAUT 合约地址，进入买币画面
购买 XAUT 步骤三：完成 XAUT 币购买
在买币画面，输入你想购买的金额，系统会自动计算出预计能换到的 XAUT 数量。
确认汇率与预估的手续费没问题后，点击「购买」并完成安全验证。
大约几分钟内，你的数字黄金就会出现在钱包资产中。
购买 XAUT 步骤三：完成 XAUT 币购买
官网查找 XAUT 黄金信息
买完当下，你可能无法立即在 XAUT 官网查到对应的 XAUT 持有信息，不确定目前官方信息同步时间，
不过，我在 Web3 钱包买完后，过 24 小时去查找，就有对应的信息了，如下图：
官网查找 XAUT 黄金信息
推荐功能二：XAUt 兑换
交易所的现货交易，是买卖加密货币最常见的方法，不过，用户需要先熟悉不同下单方式之间的差异，以及拥有对市场基础判断的能力。
「兑换」（Convert）交易体验则是更直觉与快速，且没有学习门槛的下单方式。只需要选择想要交易的币对，确认好报价符合需求，按下「兑换」按钮，就可以一键完成交易。
「兑换」适合谁？
「兑换」的特色是所见即所得，兑换当下的价格，就会是实际的成交价格，交易体验更加直觉。适合想要快速完成交易，或是还不熟悉加密货币市场的新手。
XREX 所有现货交易对，会依照交易等级来计算，费用落在 0.2% ～ 0.05% 之间，过去 30 天累积的交易量越大，交易手续费就越低。
注ㄧ：策略工具与借贷/质押服务具有较高风险，可能因市场波动触发损失或清算，并不保证获利，且需进行适合度评估；使用前请详阅平台规则与费用说明。
风险揭露：
XAUt 属于与黄金挂钩的虚拟资产，目前不属传统金融商品监管架构，投资人仍应留意价格波动与交易平台等相关风险。本文所有信息内容仅供读者作为参考之用途，为作者个人之意见或判断，不构成任何投资建议，亦不保证本文内容为完整、即时及精确。读者若欲参考各本文信息而进行任何投资或其他特定目的行为，仍应审慎评估后为独立判断，若因而导致任何直接、间接、附带损失，皆应由读者自行承担。
到此这篇关于黄金投资大比拼！黄金代币、黄金存折、黄金 ETF 差在哪？哪一款最适合你？的文章就介绍到这了,更多相关黄金投资区别解析内容请搜索脚本之家以前的文章或继续浏览下面的相关文章，希望大家以后多多支持脚本之家！
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