当前位置：首页 > 区块链技术 > LP流动性提供者

LP流动性提供者是什么意思？如何挑选LP流动性提供者？

2021-04-09 16:20:35 | 来源：币圈子 | 作者：佚名
这篇文章主要介绍了LP流动性提供者是什么意思？如何挑选LP流动性提供者？在币圈，流动性是非常重要的，流动性是指投资者根据市场供需状况，以合理的价格迅速执行一定数量交易的成本，简单点说，流动性越高，即时交易的成本越低，下面一起来参考一下详细内容吧！

LP流动性提供者是什么意思？在币圈，流动性是非常重要的，流动性是指投资者根据市场供需状况，以合理的价格迅速执行一定数量交易的成本，简单点说，流动性越高，即时交易的成本越低，因此流动性对于LP流动性提供者是非常重要的，当然目前对于LP流动性提供者了解的投资者并不多，那么，LP流动性提供者到底是什么意思呢？下面小编就给大家通俗的讲解一下LP流动性提供者是什么意思？希望投资者通过本文介绍能了解LP流动性提供者。

LP流动性提供者是什么意思？

LP主要是指提供流动性做市商的凭证，在Uniswap上一般用uni-v2，在Sushiswap上用的SLP，这两个其实是DEX去中心化交易系统给做市商发的做市Token，也可以理解为某个代币的股权份额。可以通过质押这些凭证在其他流动性挖矿项目上获得激励。

从上面我们很容易可以理解，跨国大行就是最顶级的流动性供应商(LP)，但是与这些银行对接，需要非常高的成本和非常精密的技术，所以只有一小部分实力雄厚的经纪商或者清算行可以获得这个机会，而顶级银行为他们所提供的这项服务，就是(Prime Brokerage，主经纪商业务，简称PB业务)，具体来说指的是银行为机构投资者和其他专业投资者提供的包含清算、交割结算、托管、合并报表编制、融资、借券、技术及解决方案支持、风险管理、资本引荐等多个领域的一揽子中后台金融服务。

大型银行在为经纪商提供PB业务的时候，会从管理规模、资产负债、金融资质、机构信用评级、历史合作关系等各个方面来考察经纪商的资质，以衡量经纪商的风险，并要求经纪商提供巨额的保证金。

在这里我们需要提一下的是EBS和汤森路透。这两个都是银行间的报价平台，整合了各家银行的流动性，并直接提供数据源。直接与他们对接，也可以获得顶级的流动性，但与那几家跨国银行相同，他们的门槛也很高，包括需要维护费、杠杆低，要求严格监管等。

2015年瑞郎黑天鹅事件之后，愿意为外汇经纪商提供PB业务的银行也越来越少，多家银行停止了此项业务。一些对冲基金虽然可以代替银行提供流动性，但受到监管限制，他们并不能够成为PB业务的提供商。

随着PB业务的逐渐撤离(全球只剩几家)，POP(Prime of Prime)业务营运而生，那些与银行有PB业务合作的经纪商、清算机构、交易所等，会为中小型经纪商提供流动性，因此也被成为二级机构经纪商，他们是更加常见的流动性供应商。他们可以整合市场报价，抓取最优价格传递给零售经纪商和投资者，并为零售经纪商提供清算服务和技术支持等等。他们拥有相当的信誉和技术资质,一般而言会对接一到两个银行,通常会将一个作为备用，当然，也有很多流动性供应商是通过整合多家直接对接跨过大行(PB业务)的机构的流动性来开展业务。目前，市场上知名的流动性供应商有CFH、ADS、Lmax、Isprime、CMC等。

具体一点，我们拿一些机构来举个例子，比如ADS可以直接在法国巴黎银行BNP PARIBAS那里开立账户(PB业务)，对接的是跨国大行的流动性;GMI则在CFH Clearing那里开立账户(POP)，对接CFH Clearing的流动性，CFH Clearing再在法国巴黎银行BNP PARIBAS和Jefferies开立账户(PB业务)。

需要注意的是，对接同一个流动性供应商，不同零售经纪商所获得的流动性也是不同的。比如说有的机构银行会将资金池划为系统交易分池和一般零售分池，同一分池中的两家经纪商，所获得的订单执行服务也可能是不一致的。对于流动性供应商来说，自然是订单量越大，质量越高的经纪商，更有资格获得高质量的订单执行。但在行情剧烈波动的情况下，仍旧会有流动性不足的情况出现，甚至影响巨大的事件发生时，流动性供应商会将流动性撤回，市场上并不存在完美的流动性供应，这也是为什么有的经纪商会选择对接多家流动性的原因。对接多家流动性虽然不代表订单的执行质量一定会提高，但是可以在某种程度上防止意外发生。

如何挑选最合适的LP流动性提供者？

1.分清角色

流动性供应商(LP)的角色十分重要，它提供着交易产品报价和清算功能，通过LP清算通道，交易者的订单才能对接到国际市场，与国际市场的对手一较高下，真正参与外汇市场中，在行情波动中获取盈利。这种方式下，外汇经纪公司(平台商)和交易者之间不会存在利益冲突，各自获得自己的应得：LP收取手续费;平台获得点差或者手续费;交易者承担自己订单的盈亏。

2.稳定胜过价格

没有人喜欢风险，在容易受外部环境影响的外汇市场中更是如此。LP很容易受不可预见事件的影响，例如，在英国脱欧投票、美国总统特朗普选举期间，日元的流动性近乎完全消失。Hajibe强调了他在确定LP产品质量时，尤为重视“风险偏好”的评估，也会细致考察LP的风险管理能力。他表示，LP应该有与客户特征相匹配的风险管理方法。

3.数据分析至关重要

包括市场影响，价差演变和市场份额等在内的多种关键指标，都已被瑞讯的分析工具纳入长期监控范围。方便客户在挑选LP的时候，获取客观真实的数据分析(如交易后分析)，它能够向客户展示哪些流动性提供者最有价值，有助于交易者根据市场流动性做出更明智的选择，同时提高交易透明度。

最后小编要说的是，对接同一个流动性供应商，不同零售经纪商所获得的流动性也是不同的，比如说有的机构银行会将资金池划为系统交易分池和一般零售分池，同一分池中的两家经纪商，所获得的订单执行服务也可能是不一致的，对于流动性供应商来说，自然是订单量越大，质量越高的经纪商，更有资格获得高质量的订单执行。

以上就是LP流动性提供者是什么意思？如何挑选LP流动性提供者？的详细内容，更多关于LP流动性提供者的资料请关注脚本之家其它相关文章！

免责声明：本文只为提供市场讯息，所有内容及观点仅供参考，不构成投资建议，不代表本站观点和立场。投资者应自行决策与交易，对投资者交易形成的直接或间接损失，作者及本站将不承担任何责任。！

你可能感兴趣的文章

币圈快讯

  • x layer推出RWA生态流动性激励计划总规模达500万美元

    2026-08-19 22:43
    x layer宣布正式推出RWA生态流动性激励计划，总激励规模达500万美元。本次激励将分多轮进行，首轮提供30万美元流动性激励，覆盖RWA与稳定币交易对及RWA与生态代币交易对。

  • Gnosis Chain转向以太坊Rollup退役10万个验证节点

    2026-08-19 22:42
    Gnosis Chain宣布将转向以太坊Rollup，退役其10万个验证节点。这一转型可能增强安全性和互操作性，影响未来区块链集成策略。

  • Dana Love：XRP47%下滑反映政治不确定性

    2026-08-19 22:41
    XRP今年迄今下跌46.8%，Dana Love博士表示，这一47%的下滑更多反映了政治不确定性，而非网络活动不足。

  • SPYI ETF：12%分配率与0.47%SEC收益率的差异

    2026-08-19 22:41
    Neos S&P 500高收益ETF（SPYI）发布了两个收益率数据，分别为12%和0.47%。12%的分配率和0.47%的SEC收益率均被认为是正确的，但SEC公式排除了期权溢价，这也是SPYI的主要收入来源。当前VIX指数处于12百分位，压缩了SPY的看涨期权溢价，威胁到SPYI维持其分配的能力。SPYI的分配率接近11.78%，而SEC 30天收益率为0.47%。这两个数据的差异源于定义，因为SEC公式是为赚取债券和股息的投资组合而设计的，而SPYI并不是通过这种方式赚钱。SPYI的收益主要来自于卖出看涨期权。投资者在选择SPYI时，需关注这两个收益率的实际意义。

  • H100集团第二季度亏损1030万美元受比特币价格影响

    2026-08-19 22:40
    瑞典上市的H100集团报告称，因比特币价格下跌，该公司在2026年第二季度录得9800万瑞典克朗（约1030万美元）的税前亏损。H100在周三发布的中期报告中表示，2026年前六个月的税前亏损达到2.53亿瑞典克朗，而运营收入与去年同期相比几乎没有变化。该健康科技和比特币财库公司在第二季度的运营收入为300万瑞典克朗，与2025年同期持平。H100将第二季度的亏损几乎全部归因于与比特币价格下跌相关的非现金减值。该公司表示，尽管面临亏损，仍在通过企业交易持续增加比特币持有量。
    • 查看更多

最新资讯

更多

区块链百科