当前位置：首页 > 区块链技术 > 永续费率套利

数字货币永续合约资金费率套利风险大不大?

2021-05-06 17:06:32 | 来源：币圈子 | 作者：佚名
这篇文章主要介绍了数字货币永续合约资金费率套利风险大不大?永续合约其实就是没有到期或者结算日的合约，而资金费率其实就是指基于永续合约市场价格与现货价格之间的价差，向多头或空头交易者支付的定期费用，下面小编就给大家详细说说永续合约资金费率套利风险。

永续合约资金费率套利风险大不大？

1.资金费率波动风险

例如：2019-07-2112:00:00资金费率由负变正，是否需要平仓可根据资金费率预测与平仓费用决定。

2.USDT价格波动风险

USDT vs USD风险暴露，开多相当于买入USDT，卖出USD。

3.强平风险

永续价格下跌30%以及现货价格上涨2.17倍均会造成爆仓强平，将打破期现订单的Delta中性，使行情价格变成主导盈亏的主要因素，套利模型被破坏。

4.分摊风险

自产品上线以来未发生过分摊。

套利交易又叫套期图利，是指利用期现货的短期利率的差异，将资金由利率较低的区间转移到利率较高的区间，以从中获得利息差额收益的一种交易。在当前数字货币交易当中，主要的套利方式有现货搬砖套利、统计套利、跨期套利等。

币币杠杆账户借币利率与永续合约账户资金费率之间存在套利机会，即资金费率套利，简单讲就是在币币杠杆功能区中借币(目的是最大限度提高资金利用率)，然后再在币币杠杆和永续合约中同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易，类似期现套利，而资金费率套利的目标则是赚取永续合约交易中的资金费率收益。

永续合约资金费率是由什么决定的?

资金费率由两部分组成：利率和溢价。

其中，溢价解释了为什么永续合约的价格将与标的价格变化趋势趋同。

在波动性较强的时期，永续合约和标记价格可能会出现分叉。此时，溢价指数将被用来促使合约市场价格和现货价格趋同。

资金费率计算公式：

资金费率(F)=溢价指数(P)+Clamp(0.01%-溢价指数(P)，0.05% 到 -0.05%)

换句话说，只要溢价指数介于-0.04%至0.06%之间，那么资金费率将等于0.01%(利率)。

如果(利率(I)-溢价指数(P))在+/- 0.05%之内，则F = P +(I-P)= I。换而言之，资金费率将等于利率。

最后小编想要提醒投资者，在玩永续合约的时候，一定要控制仓位，因为只有合理控制仓位，投资者才有稳定盈利的机会，否则投资者失败的概率会增高，一般来说，投资者将资金的10%入市，举个例子，投资者的帐户资金只有1万美金，那每次进单就是1000美金，不管是做多还是做空，另外，在玩永续合约的时候，一定要学会止盈止损，只有这样才能把投资者的损失控制在一定的范围。

以上就是数字货币永续合约资金费率套利风险大不大?的详细内容，更多关于永续费率套利的资料请关注脚本之家其它相关文章！

免责声明：本文只为提供市场讯息，所有内容及观点仅供参考，不构成投资建议，不代表本站观点和立场。投资者应自行决策与交易，对投资者交易形成的直接或间接损失，作者及本站将不承担任何责任。！

你可能感兴趣的文章

币圈快讯

  • 波场TRON拟发起网络升级提案提升TVM兼容性

    2026-08-19 17:12
    波场TRON社区预计于8月25日发起网络参数和激活提案，旨在开启Prague与Osaka升级特性，以提升TVM与以太坊的兼容性。Nile测试网已于8月13日通过相关提案，开发者可进行DApp联调与测试。波场TRON提醒节点需在8月25日前更新至v4.8.2或v4.8.2.1，否则在参数激活后无法正常同步区块。

  • Jeff Yan：链上可见TWAP可改善订单执行效率

    2026-08-19 17:08
    Hyperliquid创始人Jeff Yan表示，Davide Barone和Fabrizio Lillo的论文研究显示，链上可见的TWAP订单公开后，市场流动性收紧，改善了TWAP订单的平均执行效果。他认为，对于非毒性订单流，透明交易能够改善执行效率，透明度与公平准入能带来更高效的交易执行。

  • Rain成立Agentic Payments Alliance包含26个创始成员

    2026-08-19 17:08
    Rain宣布成立Agentic Payments Alliance，该联盟包含26个创始成员，包括Visa、Mastercard、Circle、Solana和Uniswap等知名企业。

  • Bybit将于8月21日下架VINEUSDT永续合约

    2026-08-19 17:05
    Bybit将于2026年8月21日9:00 UTC下架VINEUSDT永续合约。所有活动单和条件单将自动取消，未平仓位将自动平仓，平仓价格基于下架前30分钟的平均指数价格。该合约不再支持交易机器人，所有未成交的跟单交易订单也将自动取消。

  • OKX宣布上线14个代币提前挂单与提币时间

    2026-08-19 17:03
    OKX宣布将于2026年8月20日14:00-15:00（UTC+8）上线14个代币的提前挂单时间，开放提币时间为17:00（UTC+8）。此次上线的代币包括XZM、XBX、XUNH等。需要注意的是，代币化股票仅提供价格敞口，不代表实际持股，也不赋予投票权，分红将通过增加份额余额的形式自动返还，且已预先扣除相关税费。此外，该资产禁止向美国人士发售，具有高度投机性，存在损失全部投资的风险。
    • 查看更多

最新资讯

更多

区块链百科