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通过分析OI和CVD指标来找到即将可能会暴涨的山寨币

2024-02-26 17:28:40 | 来源： | 作者：话李话外
今天，我们继续来做一期关于方法论的话题分享，告诉大家一种具体的方法：如何利用OI和CVD指标来找到即将可能会暴涨的山寨币

很多人都有一个希望，那就是能够在某个（或某些）山寨币暴涨之前就发现它。网上的一些大V也会经常告诉你，比如 XX 币接下来可能会迎来上涨或下跌，但他们却从来不会把自己的具体方法告诉你。

而了解我们的小伙伴都清楚，话李话外不接任何项目方广告、也不会做任何带单或喊单的行为，我们只做关于加密领域的知识分享，所以会毫无保留地把一些经验或方法定期做梳理并分享给大家。今天，我们继续来做一期关于方法论的话题分享，告诉大家一种具体的方法：如何利用OI和CVD指标来找到即将可能会暴涨的山寨币！

首先，我们先来简单回顾一下 OI 和 CVD 的基本概念。尤其是在研究和分析那些低市值项目（代币）时，OI和CVD指标应该算是比较实用的链上指标之一。

1、什么是OI未平仓合约（Open Interest）

OI（Open Interest）：是指未平仓合约的数量。OI 上升意味着更多资金进入市场，OI 下降意味着资金离开。

在加密货币市场中，OI代表未平仓合约（Open Interest）。它指的是特定加密货币交易所的未平仓期货或期权合约的总数。

未平仓合约是一个重要的指标，因为它可以提供市场整体情绪、交易活动和流动性的见解。高的未平仓合约可能表明市场对该加密货币存在强烈的投资者兴趣，这可能会导致更高的波动性和交易活动。

未平仓合约的数据是实时更新的，对于交易者和分析师来理解市场动态提供了有价值的信息。此外，随着时间推移跟踪未平仓合约的变化可以帮助识别市场情绪和交易活动的趋势。

总的来说，未平仓合约是交易者和投资者必须监控的重要指标，因为它可以提供有价值的见解，了解特定加密货币市场的状态和交易活动。

2、什么是Cumulative Volume Delta（CVD）？

CVD（Cumulative Volume Delta）：是指多头和空头（买家和卖家）之间的差额（买量减去卖量）。注意这里的 CVD 是基于买卖方向的成交量的积累，而不是价格的积累。在趋势市场行情下，CVD图将会进入正值或负值，而在非趋势市场行情下，它的数值会在零附近震荡。

Cumulative Volume Delta (CVD)是一种基于成交量的交易指标，它通过计算市场买卖双方的成交量差异来提供有关市场买卖压力的视觉图形。它是Volume Delta指标的扩展和改进版本，能够更好地帮助交易者在市场中作出决策。

Cumulative Volume Delta（CVD）指标不应与Volume Index或普通成交量指标混淆。大多数成交量指标显示总成交量，而不区分买入成交量和卖出成交量。

Cumulative Volume Delta通过将每个价格条的Delta值相加，形成一个累计的Delta值，然后通过在价格图表下方绘制这个值来可视化表示。如果Delta值大于0，则表示买盘压力大于卖盘压力，价格可能上涨；如果Delta值小于0，则表示卖盘压力大于买盘压力，价格可能下跌。如果买入和卖出成交量相同，有时也可能等于0。

加密货币图表（如BTC/USDT和ETH/USDT）的价格走势是由资金流入量所决定的。当一个币种面临更多的买压力时，它的价格就会上涨。相反地，当出现卖压力时，价格就会下跌。如果交易者可以获得展示加密货币的累积成交量流入和流出的数据，他们就能更好地预测未来价格走势。

CVD指标中的“delta”表示当前市场走势。根据买入或卖出压力的高低，delta可以是绿色或红色的。买入和卖出成交量的差异可以在1周、1天、4小时、1小时和15分钟的图表上显示出来。

如果delta线标记为绿色，则表示所选时间框架内的买入成交量大于卖出成交量。如果delta标记为红色，则表示卖出成交量超过买入成交量。

CVD指标是基于这些delta值。虽然指标从0开始（当买入和卖出成交量相等时），但它最终可以朝任何方向达到100,000。交易者可以调整指标，以在币种历史的微观和宏观层面上对价格走势进行总览。

使用方法：CVD可以帮助交易者在交易决策中提供重要的参考信息。交易者可以使用CVD来确定市场的整体趋势，并使用它来确认市场底部或顶部。此外，CVD还可以用于管理交易头寸。在持有头寸时，交易者可以观察价格和CVD之间的高度相关性，以判断市场是否具有强大的买盘或卖盘力量。如果价格在新的高点或低点上涨或下跌，但CVD没有跟随，那么这可能是市场反转的信号。交易者还可以观察CVD上的背离信号，这是指在价格达到新的高点或低点时，CVD没有相应地达到新的高点或低点，这可能是市场即将发生反转的信号。

总之，CVD是一种非常有用的交易指标，可以提供有关市场买卖压力的重要信息，帮助交易者做出更明智的交易决策。

OI 和 CVD 两者需要结合着来看，具体有下面的几种情况：

第一种情况：OI 上升，CVD 上升，表示多头开仓（意味着头寸增加、买家增多）

第二种情况：OI 上升，CVD 下降，表示空头开仓（意味着头寸增加、卖家增多）

第三种情况：OI 下降，CVD 下降，表示多头平仓（意味着买家减少、多头平仓）

第四种情况：OI 下降，CVD 上升，表示空头平仓（意味着卖家减少、空头平仓）

当然，这里有个前提是，上面提到的 OI 和 CVD 比较适合用在波动性的市场中（没有波动的市场这两个指标没有什么实际参考价值）、同时非常适用于那些具有良好流动性的代币上面。

好了，理解清楚了基本概念。接下来我们就进入正题，并通过 Velo Data 给大家做个具体的步骤演示：

第一步，进入 Market 页面（地址如下）。我们会在顶部的下拉菜单中看到几个选项，比如 Larger Caps、Medium Caps、Small Caps 等。如下图所示。

如果是想寻找和发现那些波动性比较大的山寨币，那么这里我们可以直接选择 Small Caps 选项，同时右侧的时间范围我们也可以选择小一点的，比如 1H 或 4H。

第二步，在页面下方的图表中，我们选择 Open Interest Changes 图表。如下图所示。

OI Changes 的计算方法是计算两个时间点之间的持仓量差值，持仓量增加表示多头力量增强，持仓量减少则表示空头力量增强。

而且，从上图中我们还能发现它还分为了正值和负值，进一步具体来说就是：当持仓量的变化量为正值时，表示多头力量增强，市场可能会继续上涨。当持仓量的变化量为负值时，表示空头力量增强，市场可能会继续下跌。但这里需要注意的是，持仓量的变化量只是一个参考指标，不能单独作为交易的依据（下文中我们会继续配合 CVD 指标来用）。

因此，这里我们主要去筛选出那变化量为正值且处于上升趋势中的代币。比如上图中的我们标注出的那个 RLC 代币。

第三步，我们继续来查看一下页面中的 OI-Normalized CVD（即Open Interest Normalized CVD）图表，也就是未平仓合约标准化 CVD 图表。如下图所示。

因为通过这个图表我们能够进一步知道，目前市场中正在开设杠杆头寸的交易者（多头和空头）谁更激进一些，这会为我们提供一些更多的操作方向。如果多头（买家）表现的更积极一些，那么对应代币的价格接下来就可能会出现上涨。

我们继续以 RLC 为例，通过上图的标注我们已经发现，该代币的 CVD 是下降的。如果套用我们上文中的情况（第二种情况），表明这个代币目前卖家更多，接下来的价格可能会出现下跌，不太适合我们在进场了。

当然，上面仅是以 RLC 做个举例。大家可以举一反三，如果你发现了某个代币的 OI 在上升、且 CVD 也在上升，那么你就可以考虑酌情买入了。否则，接下来对应币种就可能会面临短期的回调，大家也要注意一下短期的波动风险。

我们再来举个具体的例子，比如 ARPA 代币现在的 OI 在上升。如下图所示。

而且 ARPA 的 CVD 也在开始上升。如下图所示。

那么，我们可以做出一个基本的假设判断：ARPA 的价格从今天6点（11月1日）开始，接下来的短时间内可能会有一个小幅的上涨。但同时因为CVD曲线在零线下面，虽然目前多头试图在努力买入，但依然是空头占多数，所以接下来的小幅上涨可能不一定会维持太久时间。但如果多头持续突破的话，那么上涨趋势将会继续维持一段时间。

当然，这里需要额外提醒的一点是，如果你是做短期交易，那么建议做好止盈及止损，因为指标仅仅是个基于数据的参考，但市场的走势确实变化莫测的。同时，为了让我们的投资更有把握，除了利用上面我们介绍的 OI 和 CVD 外，你也可以同时去结合 K 线中EMA等常用指标进行综合考量和对比。

全文完。既然看到这里了，如果觉得文章对你有用，随手点个赞、在看或分享收藏吧。为通过审核，正文中已去掉了所有链接，含工具链接版原文已同步至星球。

本文特别鸣谢：OuttaTheBlock、0xTHades、Senka(封面设计)

注：以上内容只是个人角度观点及分析，仅供广大加密爱好者科普学习和交流之用，不构成任何投资建议。加密市场为极高风险领域，请理性看待，提高风险防范意识，并遵守所在国家和地区的相关法律法规！

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