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DeFi是什么？去中心化金融DeFi与CeFi区别有哪些

2024-07-07 19:48:13 | 来源： | 作者：佚名
DeFi指的是建立在内存块链技术的金融服务，内存块链的去中心化特性，使得DeFi能对任何人开放使用，也不需要政府认证的身份证名,更具体地说，透过DeFi可以让交易买卖双方、借贷双方（依照进行的金融交易服务而定），能够进行点对点的互动

DeFi指的是建立在区块链技术的金融服务，区块链的去中心化特性，使得DeFi能对任何人开放使用，也不需要政府认证的身分证名。

更具体地说，透过DeFi可以让交易买卖双方、借贷双方（依照进行的金融交易服务而定），能够进行点对点的互动。

DeFi是什么？

DeFi是Decentralized Finance（中文：去中心化金融）的缩写，DeFi指的是相对于传统有中心化的金融服务（CeFi），

将金融产品建立在公共的、去中心化的区块链网络上的金融服务，透过像是智慧合约的约定，DeFi就能发展出不同以往的银行、保险、证券交易等，传统需要一个监管中心的Cefi形式。

Defi简单来说，就是写在区块链上的金融服务系统，在这套系统上的买家、卖家、甚至贷方、借款人，都能进行点对点、不受中心监管的金融活动。

市场先生提示：金融服务是一种很特殊的服务，它非常的需要信任。

过去的金融服务，大多是透过资本巨大的大机构，以及严格的政府监管和法规限制，才得以实现它值得受到信任，但区块链技术出现，出现将信任建立在区块链机制上的可能性。

DeFi是一种金融服务去中信化的概念，并不一定只有指区块链在金融服务的应用，只是刚好区块链技术目前刚好能做到去中心化又保有足够信任，因此目前主要谈DeFi都是在谈区块链为主。

举下图的日常支付情境来说，

  • 在过去的CeFi情境中消费刷卡，会先由卖方的银行支付款项给第三方公司，再由支付公司交付款项给卖方的银行，卖方再到自己的银行去存取款项；这个过程中就会产生多层的中间费用。
  • 而DeFi则是可以直接在区块链进行交易，且该笔记录会在链上被公开验证，买卖双方直接支付、收款的交易纪录便不能被人随意窜改。

更进一步说，当一项金融服务存在着「不需被授权就能进行交易」、「可自行决定金融服务内容或协议（protocol excution）」的特质，才能被称为真正的DeFi去中心化金融（如下图所示）。

举例来说，DeFi可能会是建立在开源技术、区块链和专有软件（协议）所组合而成，这能使得金融交易的双方（若是借贷服务就会是贷款人和借款人）能够以智能合约的方式来进行交融交易，而不需要任何中介第三方来承认、监督这次交易，

当然也不会被收取任何中介费用，或者费用有机会比传统情况更低。

在这些金融节点中的使用者不需要政府监管的身份资格、更不用地址证明等文件，因此每个使用者都是平等的，且没有任何一个人可以独自窜改内容。

与其说DeFi 是被建置于区块链和加密货币领域的金融服务，DeFi其实更像是一追求消除金融交易双方的中介，

使得这套系统内的所有权分散、不易被窜改，且具有透明性、抗审查等特性的金融服务系统；

因此DeFi并不等于区块链或是加密货币，这两项技术只是目前较容易达到DeFi目的的技术方法。

这边就让我们将传统银行服务，与比特链区块链实行情况作做实际的比较

金融服务传统银行比特币
交易时间传统银行基本上都是在周间09:00~17:00，并且会在国定假日间休息365天24小时完全没有休息
转帐费用
  • 刷卡交易：按每笔交易总额收取，如国外信用卡交易需收1.5%的海外消费手续费。
  • ACH存款自动转帐：转帐到非自家银行的帐户时，国内通常会每次收取20元不等的手续费。
  • 跨国电汇：会有SHA、BEN、OUR、全额到行等费用。
比特币的转帐费用是由交易者与记录帐本的矿工来决定的，基本上会在0~50美元，这将能够创造一个开放合理的市场，如果交易者将费用设置的太低，便不会有矿工来记录，交易也无法进行。
转帐速度
  • 刷卡交易、ACH存款自动转帐：银行通常会在24~48小时来完成金额清算。
  • 跨国电汇： 24~48小时
依照区块链网路的壅挤情况而定，大约都在15分钟到1个多小时。
KYC实名认证法律上会要求客户在在开立帐户前，或购买金融产品前做到KYC程序，这意味着银行会记录客户的身份。任何人都能在没有身分证名、不被验证的情况下参与比特币区块链的活动。
数位交易环境需求至少需要合法的身分证名、银行帐户以及一部手机。只要有能够连上网路的装置或手机。
用户隐私银行会将客户的所有讯息（包含身份与资产资料）存储在银行的私人服务器上，如果银行伺服器被骇，等同个人帐户也会被侵害。比特币去中心化的交易，使得其隐私得到最高的保障。虽然全部的比特币交易都是可追溯的，但如果购买比特币的人在购买时是匿名的，也无法确定是谁实际拥有该比特币。
安全性除了银行伺服器的资料安全外，若客户没有采用更安全的双重验证，或是使用安全的方式连网，都可能造成帐户的安全性问题。比特币的区块链结点越多，他就越安全、越难以窜改。但仍会有储存上的问题，若有持有大量比特币或是长期持有的打算，就建议储存在冷钱包之中。
交易验证银行保留拒绝交易的权利。比特币用户可以依照任何形式来完成交易，仅需符合该国家在汇款上的法律规定即可。

DeFi的优点好处有什么？

要理解DeFi的好处有哪些？势必得先理解当前已运作许久的Cefi金融生态系统。

市场先生就将DeFi 与CeFi的主要差别整理如下：

Defi vs. CeFi
DeFiCeFi
授权规则
  • 开源系统且建立在不需被授权的区块链上
  • 任何人都人使用、参与这条区块链上的金融活动，且不需要任何第三方授权同意
  • 建立在有中央监管的封闭性系统
  • 交易活动需要被第三方监管机关授权同意
资产保管金融资产不被任何「单一」的第三方机构保管，而是区块链上的所有分散式帐簿金融资产被取得核可执照的第三方保管
使用者身份使用者通常不需要提供任何关于真实身份的证明使用者需要提供真实身份的证明，或签署任何监管机关规定的文件（如KYC/AML）

现代的金融服务都建立在以中心辐射的CeFi模式之上，例如全球经济是以纽约、伦敦等主要经济枢纽中心向外辐射，

或是像印度孟买、新加玻、义大利米兰等金融中心，虽不像纽约、伦敦等枢纽重要，但也会在邻近地区设立当地分支机构或合伙公司。

尽管这种中心化的金融服务在上20世纪的运作还算良好，但1990年代金融危机以后的各种衰退中，就能发现几家大型金融机够的资产负债出现问题（如雷曼兄弟），就能造成全球经济衰退的骨牌效应。

DeFi能够透过技术来消除过去的这种CeFi的中介组织，无论种族、年龄或文化身份为何，都能借着DeFi取得像是货币存汇、贷款保险等过去得借着CeFi组织中介的金融服务。

如此一来，用户就能因此获得更多的资金控制权，一方面少去中介层层剥削的制度，也能减缓不同经济体间的影响，积极避免过去全球经济衰退的危机。

总的来说，DeFi相较CeFi的优点好处可以整理成以下几点：

  • 更有效率：移除竞租（rent-seeking）垄断的金融中介者
  • 更开放、更普及的金融服务
  • 透明性：任何人都能借着智能合约来进行开放的交易
  • 免监管、抗审查
  • 不同金融服务更容易整合
  • DeFi交易速度通常都比CeFi快很多（如贷款审查、拨款过程）

DeFi 现况与可能的问题有哪些？

DeFi去中心化金融至今还是在发展萌芽阶段。

根据DeFi数据统计网站的资料（如下图），截至今年9月DeFi已经有超过880亿美元的总锁定价值（TVL, Total Value Locked）。

TVL是通过将协议中的代币数量，再乘上它们的美元价值来计算的，也就是DeFi 平台中用户所总共被抵押、被锁定的数位资产价值。

尽管DeFi的TVL感觉并不小，但其实很多DeFi代币其实都没什么流动性和交易量，也就说DeFi所代表的资产虽然有量，但不一定有交易价值。

DeFi也因为还在快速发展阶段，仍有不少诈骗或监管问题。

常见的诈骗模式有ICO、OTC、假交易所等方式，详细的过程与避开加密货币诈骗的方法，请阅读：投资虚拟货币诈骗如何分辨？

而DeFi天生的开放、不被监管的特质，也对现有的政府金融金管机关带来问题。

目前的法律是根据独立的金融管辖而有这自己的一套法律和规则（一国一制），但DeFi是无边界的跨国交易系统，

各国的监管单位要如何应对跨境交易，或是如何取缔DeFi应用产生的金融犯罪都是个问题。

最后，智能合约也会是DeFi监管的另一个重要的领域。
对智能合约不熟悉的人，请阅读：智能合约是什么？

智能合约虽是以不可被随意更改的程式码建立的规则，但这套软体若因为各种因素故障导致系统崩溃，这又要谁来负责？

总结：DeFi是个机会也是个趋势，但仍是很新的领域

DeFi一切都发展都来得又快、杂讯又多，
对DeFi有兴趣的投资人，千万别碰自己不懂的投资项目，
在当下阶段，
应该多关注它的发展，多听、多看、多研究、少冲动下决策，才会是上上之策。

到此这篇关于DeFi是什么？去中心化金融DeFi与CeFi区别有哪些的文章就介绍到这了,更多相关DeFi是什么内容请搜索脚本之家以前的文章或继续浏览下面的相关文章，希望大家以后多多支持脚本之家！

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Tag：DeFi   Cefi  

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