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代币经济学概览：投资前需要看哪些指标？

2024-07-29 12:03:54 | 来源： | 作者：佚名
本文解析了代币经济学在加密投资中的重要性，如果你不了解代币经济学，那么很难获得成功的投资,包括总供应量和流通量、分配详情、锁仓期/解锁日期、释放量以及市场需求，一起来参考一下吧

好的代币经济学可以帮助代币在一年内实现百倍增长，而糟糕的代币经济学则可能导致代币下跌90%。对代币经济学的理解是加密领域最重要的技能。如果你不了解代币经济学，那么很难获得成功的投资。学习至关重要，不要盲目交易，否则可能会吃亏。加密KOL cyclop对代币经济学进行了概览，以下是有关代币经济学的完整指南。

当您刚开始找到一种潜在的代币时，例如在CMC上，您会看到以下内容：

  • 市值（MC）
  • 总供应量
  • 流通量
  • 全面稀释价值（FDV）

这些是基本的供应指标：

  • 流通量：当前流通的代币
  • 总供应量：可以存在的代币总量
  • MC：流通量的总价值（以美元计）
  • FDV：总供应量的总价值（以美元计）

了解这些指标可以让您评估代币的潜力。但要做到这一点，你需要了解的不仅仅是名义上的概念。您还需要了解它们如何运作，以及如何影响价格。

首先从供应开始。代币有两种路径：

  • 通货膨胀
  • 通货紧缩

通货膨胀代币：代币的供应可以增加，被称为释放。

释放是不利的因素，因为通常会导致价值下降。然而，如果释放速度较慢，且量很小，则不会对价值产生显著影响。

通货紧缩代币：代币供应随着时间的推移而减少的情况。当项目回购代币并销毁时，就会发生这种情况。理论上，减少供给应该会增加价值，但这只是理论上。

现在讨论决定代币发行和寿命的主要因素：分配和分发。

有两种方法：

  • 预挖（在早期投资者、团队、顾问等之间分配）
  • 公平发行（每个人都有平等的购买资格）

大多数项目采用预挖方式。

为什么这种方式很重要？

因为如果TGE为100%，而50%的代币分配给投资者，那么投资者随时可以抛售代币，而散户可能成为退出流动性的接盘侠。这就是为什么你需要了解：

  • TGE分配
  • Vesting（代币锁定）
  • Cliff（悬崖期）

代币分配通常有以下接收类型：

  • 私人销售（投资者、KOL等）
  • 公开发售（散户投资者）
  • 市场营销
  • 生态系统（权益、奖励等）
  • 空投

他们是如何出售代币的？

代币发行的那一天被称为TGE。

  • TGE分配是分配给上述所有个人的代币百分比（10-20%)
  • Cliff是TGE之后和下一次Vesting之前的时期
  • Vesting是指每月逐步释放一定比例的代币

近期有项目采用了一种TGE百分比较小的方法（最高可达20%), ，随后是几个月的cliff和12个月以上的vesting。

这种方法更适合项目长期的成功，所以在投资之前核实所有这些细节是很重要的。

如今任何代币要想成功的另一关键因素是需求。这就是为什么项目方激励散户购买特定代币。例如，尽管通货膨胀严重，但人们仍然购买美元，因为需要它来生活。

一般来说，有4个因素可推动对代币的需求：

  • 价值存储
  • 社区驱动
  • 实用效应
  • 价值累积

价值储存

加密货币可以作为价值储存手段。许多人购买加密货币只是为了把钱存进去，比如比特币，它经常被比作黄金。

社区驱动

正如这轮周期向大众所展示的，社区可以强烈地推动需求。Memecoins的兴起完全是因为社区。人们会购买他们认为可以赚钱的东西。

实用效应

当持有代币可提供某种效用时会刺激需求。例如为了质押代币，你需要某网络的代币等。

价值累积

  • 激励权益持有者

人们也希望代币能提供一些价值。这就是质押。你可以锁仓，以定期获得奖励。这对各方都有好处，而且风险相对较低。

价值累积

  • 激励持有者

另一个选择是持有。项目方通常会向持有者提供奖励/空投等，这对每个人都有好处。通过持有来降低抛售压力的方法还有很多：

VeToken

  • 可以通过持有代币获得VeToken
  • “Ve”代表投票托管，意思是通过锁定你的代币，你就获得了投票权
  • 持有的时间越长，积累的投票权就越大

挖矿

  • 持有也可以提高你的挖矿效益
  • 持有量越多，收益比率增长越高

此外要明白，无论需求有多高，重要的是要了解谁在持有。是强大的社区还是倾售者。要弄清楚这一点更具挑战性。你需要参与该项目的社区并对其进行分析。

另外，尽管代币经济学糟糕，但代币仍有上涨的可能，反之亦然。要始终考虑这种可能性。下面列出了投资前需要检查的事项：

  • 总供应量和流通供应量
  • 分配与分发
  • 锁仓期/解锁日期
  • 释放量百分比
  • 需求

经过这样的分析，你基本就能确定这个项目是否值得投资。

免责声明：本文只为提供市场讯息，所有内容及观点仅供参考，不构成投资建议，不代表本站观点和立场。投资者应自行决策与交易，对投资者交易形成的直接或间接损失，作者及本站将不承担任何责任。！
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