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Coinbase Venture、OKX Venture均在列！11家顶级币圈VC今年全亏损

2024-08-24 16:01:04 | 来源：本站整理 | 作者：佚名
近期有用户在Dune Analytics建立2024年顶级VC投资绩效表现数据，追踪11家加密货币顶级风投基金年初迄今的投资绩效表现，该数据假设VC从未出售过其投资项目的代币，无论是参与种子轮、还是参与后续轮次的投资。更多详细资讯请看下面正文

结果发现，这11家币圈VC的投资组合复合累计回报率均为负数，包括Coinbase Venture、OKX Venture、Pentera Capital、Delphi Ventur、Spartan Venture、Binance Lab Venture、IOSG Venture、Multicoin Capital、Hashkey Capital、Polychain Capital、Dragonfly Capital。

截至8月21日为止，这11家币圈VC的投资组合复合累计回报率如下：

  • OKX Venture：-99.6796%

  • Pantera Capital：-59.1027%

  • Delphi Venture：-99.8385%

  • Spartan Venture：-99.8075%

  • Binance Lab Venture：-97.6170%

  • IOSG Venture：-71.4917%

  • Multicoin Capital：-30.6305%

  • Coinbase Venture：-0.6185%

  • Hashkey Capital：-97.0768%

  • Polychain Capital：-82.7720%

  • Dragonfly Capital：-36.4134%

由于此数据是假设VC从未出售其投资的代币，因此呈现出的数字可能有些极端，但此数据明显表明，2024年山寨币市场整体表现不佳，多数加密货币价格大跌，导致VC投资组合价值大幅缩水，这些VC所投资的许多项目可能未能达到预期目标，甚至完全失败，导致投资亏损。

数据显示，这些币圈VC今年主要五大投资领域，分别为Defi(28.4%)、区块链基础设施(19.4%)、GameFi(16.4%)、区块链(11.9%)、区块链服务(10.4%)。

为何VC也惨亏？

VC以往「轻松斩获高额收益」的时代似乎已经落幕，今年有包括像W、ZK、ZRO、STRK等明星级VC代币陆续上线，但上架交易之后几乎不断阴跌，FDV极高，走势却跌跌不休，令市场信心受到极大打击。

此前，就有众多VC分析，本轮周期的投资是地狱难度，主要原因有以下6个层面：

  • 估值泡沫与市场动荡：2022年初，受美元放水红利影响，北美VC机构成功募集巨额资金，推动一级市场估值飙升至非理性水平。随后，FTX暴雷、币安CZ等事件接连发生，严重扰乱了市场的融资与上市节奏，进一步加剧了市场的不确定性。

  • 行业叙事与应用缺失：尽管技术叙事和新资产发行叙事层出不穷，但市场普遍缺乏能够吸引使用者并产生实际效用的应用叙事。这导致投资者对项目的长期价值持怀疑态度，进而影响其投资决策。

  • 资金流动受限与存量市场：市场整体处于存量资金状态，资金流动受限，虽然有ETF流入，但没有流入山寨市场，这直接影响了市场的活跃度和项目的融资能力。

  • 山寨币与VC币的困境：山寨币价格大幅下跌，同时VC币面临大量解锁但无增量资金承接的困境，导致这些币种持续下跌，进一步打击了市场信心。

  • 资金集中与退出难度：资金端高度集中在少数顶级CEX，而大部分非热门项目无法满足CEX的上币要求、难以获得投资机构的青睐，进而加大了项目的退出难度。

  • 热点缺失与游资偏移：当前市场缺乏新的热点来承载游资，同时，当市场注意力集中在风险较高的meme上，进一步加剧了市场的投机氛围和波动性。

尽管如此，Galaxy Digital上月公布2024年第2季的加密货币及区块链企业的风投市场报告显示，加密货币VC的投资意愿却在回升，VC在第2季向加密货币及区块链企业投资31.9亿美元，略高于第一季的31.6亿美元，或许是想逢低进场。

不过整体资金水平仍显著低于2021-2022年的牛市。

以上就是Coinbase Venture、OKX Venture均在列！11家顶级币圈VC今年全亏损的详细内容，更多关于推动一级市场估值飙升至非理性水平的资料请关注脚本之家其它相关文章！

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Tag：虚拟货币   区块链  

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