当前位置：首页 > 交易平台 > 加密货币交易的多空对冲教学

Long Short多空策略是什么？Long Short多空策略实际操作教学

2025-02-23 17:36:35 | 来源： | 作者：佚名
Long Short策略是一种同时持有多头和空头交易部位的策略，透过市场价格波动来获利,在加密货币市场，这种策略可以帮助交易者减少单边市场波动带来的影响，使资金配置更为稳健,那么，Long Short多空策略是什么？如何操作？下文将为大家全面介绍加密货币交易的多空对冲教学

Long Short 多空策略是什么?

Long Short 策略(Long-Short Strategy) 是一种同时持有多头(Long) 和空头(Short) 交易部位的策略，透过市场价格波动来获利。

在加密货币市场，这种策略可以帮助交易者减少单边市场波动带来的影响，使资金配置更为稳健。

不同于单纯的Long Only 策略（只做多），Long Short 策略允许交易者在市场上同时进行买入与卖出，进而在不同市场状况下都能获利。

做多& 做空& 多空策略是什么? 

做多(Long Position)

做多指的是买入某种资产，期待价格上涨后卖出获利。
在交易平台上，做多可透过现货交易或合约交易（杠杆交易）来执行。

📌举例：

  • 若ETH/USDT现价为$2500，你买入1 枚ETH，当价格上升至$3000，你卖出ETH，获利$500。

做空(Short Position)

做空则是透过借入资产卖出，期待价格下跌后再买回，以获取价差。
在合约市场，做空通常透过永续合约（Perpetual Contracts）或杠杆交易来执行。

📌举例：

  • 若BTC/USDT现价为$60,000，你透过合约放空1 BTC，当价格下跌至$55,000，你回补仓位，获利$5,000。

多空(Long Short) 策略

多空策略即是同时持有多单与空单，利用不同资产或相同资产的变动来调整仓位，以控制市场风险或优化投资组合。

📌举例：

  • 若认为ETH 会比BTC 表现更强，可做多ETH、做空BTC ，透过两种资产的相对变化来增强交易策略的稳定性。

Long Short 策略就是做汇率对

在加密货币市场，Long Short 策略的一种应用方式是汇率对(Pair Trading)。
这种方式不直接赌资产的涨跌，而是利用两种资产之间的相对价格变动来交易，例如：

ETH/BTC 交易对当你预测ETH 会比BTC 表现更强时，可以使用Long Short 策略：

  • 做多ETH (ETHUSDT.P)
  • 做空BTC (BTCUSDT.P)

这样的交易方式并非单纯押注市场上涨，而是根据ETH 与BTC 之间的相对变化来优化交易组合。

如何在TradingView 查看ETH/BTC走势？

步骤1：打开TradingView，搜寻ETH

步骤2：新增BTC 作为比较对象

  • 在搜寻栏输入BTCUSDT.P，并选择Bybit 交易对
  • 这样图表上就会显示ETH 与BTC 的价格变化对比

步骤3：输入Long Short 公式

如果想更直观地观察ETH/BTC 走势，可以直接输入以下TradingView 指令：

BYBIT:ETHUSDT.P/BYBIT:BTCUSDT.P  

  • 点击TradingView 上方的「输入公式」栏位
  • 输入BYBIT:ETHUSDT.P/BYBIT:BTCUSDT.P，然后按下Enter
  • 这样图表就会显示ETH/BTC 汇率对的变化，帮助判断是否进行Long Short 策略

这样的方式可以让你更清楚判断ETH 与BTC 之间的相对强弱，进一步优化交易决策！

Long Short 策略的优点与缺点

优点

降低市场风险：

同时持有多头与空头仓位，减少单边市场波动带来的影响。

灵活应对市场变化：

不论市场处于牛市、熊市或震荡阶段，都能根据资产的相对表现来调整仓位。

市场中性 交易：

当市场无明显方向时，依然可以透过相对价格变化赚取利润。

缺点

杠杆风险

多空仓位通常伴随杠杆交易，可能因市场波动过大导致爆仓风险。

资金成本

做空通常涉及借币利息或资金费率，长时间持仓成本较高。

策略执行难度

交易者需精准判断资产相对强弱，并适时调整仓位比例，对交易经验要求较高。

较难止盈止损

Long Short 策略的获利来自两种资产的价差变化，而非单一价格的涨跌。

即便判断方向正确，若价差波动不如预期，可能错失获利机会。

此外，因为涉及两个资产的仓位，止盈与止损点需同时考虑两个标的的变动，增加了交易难度。

Long Short 策略实际操作（以Bybit 为例）

在Bybit 这类的交易所，可以透过永续合约来执行Long Short 策略。

这里以ETH/BTC 为例，示范如何执行这种策略。

步骤1：选择合适交易对

打开Bybit(官方注册、官方下载)交易介面，选择ETH/USDT 和BTC/USDT 交易对。

使用TradingView图表，输入指令观察ETH/BTC 走势：

BYBIT:ETHUSDT.P*100/BYBIT:BTCUSDT.P

步骤2：开启多单与空单

假设你预测ETH 会比BTC 更强势，则可以：

  • 做多ETH/USDT（开启多单）
  • 做空BTC/USDT（开启空单）

步骤3：设定仓位比例

通常多单与空单的仓位大小应该接近1:1，避免市场波动影响总收益。

例如：ETH 做多1000 USDT，BTC 就要做空1000 USDT

步骤4：风险管理

  • 设置止损（tradingview提醒）避免市场剧烈波动造成损失。
  • 定期调整仓位，根据市场变化进行再平衡。

步骤5：确认交易所永续合约标的

派网与Bybit 有直接提供ETHBTC 的永续合约交易兑，可以直接使用汇率兑下单，这样就不用开两个仓位，进行盈亏相抵，也可以设定止盈止损。

差别在于，Bybit 是使用USDT结算，派网是使用BTC 结算。

Bybit 使用USDT 作为保证金，投入USDT 赚取USDT。

派网使用BTC 作为保证金，投入BTC 赚取BTC。

总结

Long Short 策略是加密货币市场中一种稳健的对冲交易方式，适合在高波动市场中降低风险并提高交易灵活性。

无论市场上涨或下跌，透过正确的仓位配置与资金管理，都能让交易者在不同市况下获利。

如果你希望提升交易稳定性，Long Short 策略是一种值得尝试的方式。

以上就是Long Short多空策略是什么？Long Short多空策略实际操作教学的详细内容，更多关于加密货币交易的多空对冲教学的资料请关注脚本之家其它相关文章！

免责声明：本文只为提供市场讯息，所有内容及观点仅供参考，不构成投资建议，不代表本站观点和立场。投资者应自行决策与交易，对投资者交易形成的直接或间接损失，作者及本站将不承担任何责任。！
Tag：Long   Short   策略  

你可能感兴趣的文章

币圈快讯

  • 布伦特原油暗盘跌破112美元日内跌超0.3%

    2026-11-01 05:07
    11月1日，布伦特原油暗盘跌破112美元，日内跌超0.3%。（新浪财经）

  • 美国个人储蓄率9月份下降0.2个百分点至4.2%创2022年10月以来最低水平

    2026-11-01 04:41
    11月1日，据TheKobeissiLetter披露，美国个人储蓄率9月份下降0.2个百分点至4.2%，创下2022年10月以来的最低水平。自2024年1月以来，美国个人储蓄率已累计下降3.4个百分点。目前，个人储蓄率已远低于疫情前五年6.2%的平均水平。与此同时，9月美国个人收入同比增长4.1%，为2022年4月以来第二低的增速。同期，个人消费支出（PCE）同比增长6.3%，为2024年12月以来第二高的同比增幅。换言之，消费者支出增速持续超过收入增长，进一步挤压家庭储蓄，并使家庭对借贷的依赖程度上升。持续高企的通胀和处于历史高位的物价，也在进一步侵蚀消费者的储蓄。

  • 《华尔街日报》胜诉特朗普100亿美元诽谤诉讼被驳回

    2026-11-01 04:38
    11月1日，美国一名联邦法官驳回了唐纳德·特朗普重新提起的、针对《华尔街日报》的100亿美元诽谤诉讼，并裁定该案不得再次起诉，这是特朗普在与媒体的法律纠纷中遭遇的又一次挫折。迈阿密法官DarrinGayles于周六批准了《华尔街日报》的撤诉申请。诉状指控该报在一篇关于特朗普与已故杰弗里·爱泼斯坦往来的报道中对其构成诽谤。Gayles曾在4月以证据不足为由首次驳回该案，但当时允许特朗普补充诉求后重新起诉。特朗普在5月提交新版本诉状，而《华尔街日报》认为新版本并未做出有效完善。这项裁决对《华尔街日报》、其母公司新闻集团以及名誉主席鲁珀特·默多克（均为该案被告）而言是重大胜利。被告方在撤诉申请中称，相关报道内容属实，特朗普提起诉讼意在压制媒体对他的批评。引发这起诉讼的《华尔街日报》报道称，特朗普曾向爱泼斯坦寄送一封带有暗示性内容的生日信件。（新浪财经）

  • Name.com域名劫持事件升级：15个客户域名受影响并全部恢复其中10个与Vercel平台相关

    2026-11-01 04:08
    11月1日，Name.com向TheBlock表示，此次攻击中共有15个客户域名被劫持，超过此前确认的12个，目前这些域名已全部恢复。Vercel则表示，受影响的域名中有10个与其平台相关联。此前消息，周五晚些时候，黑客入侵了十余个DeFi网站，包括Flap、Kintsu、PickleFinance和OrigamiFinance，并利用这些网站清空了访问者的加密货币钱包。据TheBlock获取的注册记录显示，这12个被劫持的域名均通过Name.com注册，其中10个已于周六上午在注册商层面被暂停。TheBlock迄今已将约13.8万美元的被盗资金追踪到EVM链上的三个钱包，这一数字尚未计入Solana或Aptos链上的任何损失。

  • 伊朗最高国家安全委员会秘书雷扎伊：战争应永久结束不应再有任何国家“胆敢”对伊朗发动攻击

    2026-11-01 03:40
    伊朗最高国家安全委员会秘书雷扎伊：我们认真对待外交，但不会放弃伊朗人民的权利。战争应永久结束，不应再有任何国家“胆敢”对伊朗发动攻击。在伊朗的七项条件得到满足之前，不会进行谈判，也不会开放霍尔木兹海峡。如果后续阶段举行核谈判，伊朗依据《不扩散核武器条约》享有的核权利应得到尊重。(金十)
    • 查看更多

最新资讯

更多

区块链百科