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Uniswap教学：去中心化交易所怎么用？MetaMask连接、买币、流动性挖矿全攻略
如果你刚接触加密货币，可能一开始都是用币安、OKX 这类中心化交易所。但是一些经验丰富的老玩家，已经开始使用“去中心化交易所”，像Uniswap就是以太坊上最火的一个。它不需要你注册账号，也不用上传身份证，连上钱包就能直接交易。很多人觉得这样更自由，也更安全。下面，咱们就一起看看关于Uniswap怎么用，以及如何用它赚点流动性收益。
如何使用Metamask（小狐狸钱包）连接Uniswap？
了解Uniswap 后，接着来教读者怎么使用MetaMask 钱包来连接UniSwap。
对MetaMask 不熟悉的读者可以参考我们以前撰写的文章：MetaMask 小狐狸钱包注册操作教学
首先，请透过此连接进入Uniswap的网页应用程式。
第一次进入网页时，系统会要求你连接钱包，我们选择最上方的MetaMask。 （如果没有，请选右上角的连接钱包）
如果你是使用手机App 的MetaMask ，也可以选择用「WalletConnect」，开启相机扫QR Code 来连接。
之后点选允许连接，成功后Uniswap 就会在右上角显示你MetaMask 钱包的地址和余额。
接着下面在Uniswap 的操作教学，就可以直接使用你在MetaMask 上的资金啰。
如何在Uniswap 上面购买加密货币？
加密货币交易是DEX 最基础的功能，其实就和我们拿钱包去银行交易一样；只是在这里，你用的钱包是MetaMask，而银行则是Uniswap。
上面我们已经教学如何连接钱包，以下来示范要怎么在Uniswap 上面购买加密货币。
假设我们要用ETH 购买USDT，首先我们进入Uniswap 首页，接着连接好钱包。
在上方选单中进入「Swap 兑换」，可以在下方看到交易视窗。
我们在上面的栏位选择ETH，下面栏位选择USDT
接着输入ETH 的数量，系统会自动帮你换算可以买到的USDT。
确定好之后，在下方点选Swap ，就可以买进了！
Uniswap 除了兑币还可以做什么？
无论是中心化还是去中心化交易所，最怕的就是资金流动性枯竭，使得用户在提款时造成挤兑的现象。
因此Uniswap 鼓励用户提供流动性，用「流动性」来赚取收益。
用户在提供流动性时，需要将一笔资金拆分成为两种不同的等价值的币种，让两种币种成为一个代币对 LP （Liquidity Provider）。
以下我们以Uniswap 的V2 版本做举例。
如何提供流动性：Pool
目前Uniswap 已经更新了V3 版本的协议，让流动性提供者可以自行选择手续费率以及价格区间，让资金使用效率变得更好，很适合那些需要精准做市商策略的投资者。
不过在本文中，我们一样以V2 版本协议进行示范，因为设置上比较简单，对于新手比较友好。 （且由于许多V3 的资金池才建立不久，有些资金池提供的交易价格及滑点，可能还不如V2 资金池来得好。）
在流动池中，找到更多，并选择「V2 流动资金」。
选择「注入V2 流动资金。」
接着我们选择代币兑，图中以ETH-USDT 为示范。
其中一个代币先输入资金量，另一个就会依照兑换率自动帮你换算。
例如现在1 ETH = 4000 USDT， 若你想要丢1 颗ETH 至流动池内成为流动性的提供者，
那你就同时必须提供4000 USDT 让两者的价值相等，这样才能获得 LP Token，参与流动性收益 。
查看下方的份额后，就可以确定注入资金了。
V3 版本的差异是什么？
在V3 中，流动性提供者可以自由选择交易费率，目前有0.05%、0.3%、1％ 三种可供选择。
在波动很小的资金池中（例如USDT-USDC 交易兑），资金提供者需承受的无常损失比较少，因此会选择0.05% 的费率来吸引交易者。
换句话说，在波动较大的资金池中，资金提供者需承受的无常损失比较大，因此就需要0.3% 或1％的费率来吸收掉风险。 （通常用于主流币或山寨币的资金池中）
另外，V3 中还可设定要在哪个价格区间，这样做的目的是让资金效率能够最大化。
Uniswap 网路治理：Vote
拥有UNI 的用户可以针对Uniswap 现有的提案进行投票，也能针对未来发展方向进行提案。
进入「投票」分页中，往下可以看到过去执行过的提案，点进去可以查看提案内容，包括赞成与反对票数。
如果你对Uniswap 的未来发展愿意贡献一份心力，就可以常常关注Uniswap 的推特讯息，看看是否有新的提案。
Uniswap 的优缺点整理
Uniswap 的优点
- 跟中心化交易所相比，被骇入的机率低
- 无需实名认证
- 跟其他DEX 相比，发展较早，目前每日交易量排名远超其他DEX
- 新的加密货币上Uniswap 的速度，会比在中心化交易所上市快，因为少了繁杂的审查程序
Uniswap 的缺点
- 跟去中心化交易所相比，手续费较高，支援的交易对也比较少
- 由于上币方便，不排除会有假币出现在Uniswap 上，用户须自行研究后再做交易
- 流动性挖矿需注意无常损失
- 基于以太坊网路，因此Gas fee 会比其他区块链高很多，例如Pancakeswap
什么是去中心化交易所？
交易所指的是让加密货币投资者可以交换货币的地方，一般而言分成两种，「去中心交易所」以及「中心化交易所」。
去中心化交易所（ Decentralized exchange），简称DEX，是指那些非托管的，可以靠智能合约就自动化执行的交易所。
DEX 不需要登入、也无需进行KYC 实名认证，因此也不会将用户资金和个人数据储存在交易所的云端数据中。
白话一点来说，DEX 只是单纯作为一个软体，负责媒合买卖双方之间的点对点交易，除此之外不会对使用者有任何干预。
去中心化交易所的优点：
- 交易所无法掌控你的个人数据以及资产
- 不用注册帐号，也不用进行KYC 实名认证，用户完全是匿名的
- 去中心化交易所较不容易被骇客攻击
中心化加密货币交易（Centralized Cryptocurrency Exchange , CCE）是指需要托管，由中心化组织所成立的交易所。
像是在台湾比较热门的币安、派网、FTX Pro 等等都是所谓的「中心化交易所」。
中心化交易所，就像是传统金融公司或是银行一样，是由某个企业经营，该企业需要承担交易所的营运、获利、风险、人事成本…；
该企业也握有对交易所的绝对权力，包含每笔交易的有效性、解释权、平台更新维护等等。
重要的是，中心化交易所会需要你注册一个帐户，并且用户还需要透过 KYC 实名认证，钱包也是属于托管钱包，私钥会托付于平台帐户，其中包含各项资产的交易纪录。
中心化交易所的优点：
- 支援的交易兑通常更广泛，且交易速度够快
- 交易所是多链钱包，支持不同区块链货币之间的交易，例如BTC → ETH
- 除了交易之外还有许多功能，例如衍生金融性商品、理财商品
- 平台出事时有对象可以求偿
一部分加密货币投资者认为，中心化交易所掌握了用户私钥以及交易纪录，违背了去中心化的精神，因此更加青睐用DEX 的方式进行交易。
Uniswap 是什么？
Uniswap是基于以太坊网路的一种DeFi 协议，专注于自动兑币（Swap）的DEX 类应用。
在2018 年时，Uniswap 协定由Hayden Adams创立，它所应用的技术原理是由以太坊联合创办人Vitalik Buterin 率先提出。
Uniswap 的主要功能是支援ETH 与其他代币、或是ERC20 代币之间的兑换；另外Uniswap 也可以提供流动性赚取收益。
Uniswap 所采用的模型会涉及流动性供应者及流动资金池的建立，并提供一种去中心化的定价制度，是一种AMM 自动做市商的变体，称为恒定乘积做市商（Constant Product Market Maker）。
简单说，在Uniswap 的交易并不是像传统金融一样，透过搓合买卖方订单的交易，而是在资金池做兑换。
那么资金池（做市商）是怎么来的呢？
其中的原理牵涉到我们以前提过的流动性挖矿，流动性提供者会提供资金到「流动性资金池」中，当有人在资金池做交易时，流动性提供者就能获得一定比例的交易手续费作为回报。
那么恒定乘积是什么意思呢？
例如在ETH – USDT 的资金池中，我们把ETH 的数量称作X，USDT 的数量称作Y，一个资金池当中XY 的乘积是恒定值，这个值我们称为K。
假设ETH – USDT 池中有10 个ETH 和40000 个USDT，那么恒定值就是10 ╳ 40000 = 400000
资金池总流动性= ETH 数量╳ USDT 数量
K = XY
当交易发生时，这个K 值是不变的，所以X 和Y 就是一个反比的关系。
所以当有人以USDT 购买资金池当中的ETH 时，USDT 的数量就会上涨，ETH 的数量则会下跌，导致USDT 和ETH 间的价差扩大，使得后来的用户得用较高的价格买入ETH。
当资金池中的代币数量很少，也就是总资金量K 越小时，出现差价的情况就会越多，以专业术语来说就是「滑点很大」，这也是交易者所不乐见的。
为了避免滑点，所以才会出现流动性挖矿，它的原理其实就是在增加K 值，根据数学计算，当资金池的总资金量越大，滑点就会越小。
而Uniswap 目前的每日交易量在截稿前为$1,408,041,484 美金，支持的交易兑有1725 种，其资金深度是非常够的。
UNI 币有什么作用？
讲到Uniswap ，它的治理代币UNI，该币种同样是建置于Etherium（以太坊）上的ERC-20 代币，持有者UNI 的人可以对Uniswap 网路发出提案、投票等等。
UNI 的总供给量为10 亿枚，以四年期间缓步释出，之后的长期通膨率为2%。
持有UNI 的人认为，Uniswap 处于行业领先地位，目前其市场占有率相当高，后发的Sushiswap 等应用还无法造成足够的威胁，因此只要Uniswap 不断成长，就可以让UNI 的币价提升。
UNI 创世代币的分配量如下：
- 60% 分配给Uniswap 社群用户
- 21.51% 分配给团队成员
- 17.8% 创办人持有
- 0.69% 分配给顾问
下面我们整理以下目前UNI 的币价涨跌历史。
在2019 – 2020 年，UNI 的币价一直维持在7 USD 以下。
在2020 年5 月，Uniswap V2 协议发布，推出新功能以及系统优化，也开始吸引越来越多的流动性挖矿者加入。
在2021 年初，随着DeFi 步入散户视野，Uniswap 每日交易额不断攀升，以及2021 加密货币牛市的背景下，UNI 的价格开始攀升，一路来到最高40 – 44 USD 的区间。
目前UNI 的价格在10~15 USD 的区间徘徊，随着BTC 站稳脚步，UNI 的价格也在2022 年有望回升。
图源：coinmarketcap.com
Uniswap 是一个非常适合新手尝试的去中心化交易所。操作不难，连上 MetaMask 就能开始买币、换币，甚至还能提供流动性赚手续费。当然，它也有一些小缺点，比如 Gas 费高、滑点大，这些都要注意。如果你想试试不用 KYC 的交易方式，Uniswap 是个不错的起点。建议先小额操作，熟悉流程后再慢慢加大投入。
以上就是小编给大家分享的Uniswap教学：去中心化交易所怎么用？MetaMask连接、买币、流动性挖矿全攻略了，希望大家喜欢！
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