繁體中文
霍尔木兹油轮遇袭美伊冲突升级,油价上行,美股债市黄金集体承压
美军9月1日中午对伊朗伊斯兰革命卫队目标动手，油价应声跳涨，通胀预期被重新点燃。油价上行推高长端美债收益率，收益率上行又压住了美股的估值，黄金和比特币跟着实际利率走高一同下滑。
美伊冲突升级，三大美股指三连阴，纳指跌1%。戴尔全年指引超预期大幅上调，Q2营收创历史新高，AI服务器需求爆发，盘后一度涨超10%。
WTI原油结算价涨5.2%报90.22美元/桶，是7月23日以来的最高收盘；布伦特涨4.6%报94.65美元/桶。成品油市场的反应比原油还要剧烈。
当天日本10年期国债收益率三十年来第一次突破3%，德法英三国的长端收益率同步创下多年新高，美国10年期美债收益率升到4.792%，为2025年1月以来最高。
能源股独涨，运输股跌到五月来最低
据央视，美军中央司令部表示，美国东部时间9月1日12时，美军开始打击伊朗境内伊斯兰革命卫队的目标。据美媒，特朗普称，美军新一轮空袭的目标是伊朗的雷达系统。
据央视，伊朗武装部队总参谋部发表声明称，针对美军对该国锡斯坦-俾路支斯坦省和霍尔木兹甘省目标的空袭，伊朗武装部队将对美国敌人予以毁灭性打击。
市场迅速计入美伊冲突升级风险。国际原油期货在周二美股午盘时段加速上涨。美国WTI原油自7月下旬以来首次突破90美元关口，涨至90.60美元/桶上方，日内涨幅曾接近5.7%；布伦特原油涨至95美元上方，也处于7月下旬以来盘中高位，日内涨超5%。
周二美股三大指数全线收跌，纳指跌超1%。油价涨上去，能源股是标普500里唯一明显收涨的板块，能源板块ETF涨1.27%。
埃克森美孚涨2.25%，雪佛龙涨2.38%，康菲石油涨2.79%，马拉松原油涨2.59%，Phillips 66涨2.21%。
成品油市场的紧张程度比原油更甚。美国取暖油期货价格与原油的价差冲到每桶106美元以上，创历史纪录，零售柴油价格逼近每加仑5.63美元。批发端的缺口会一层层往下传，最先接到账单的是货运和物流。
油服股却没跟上。斯伦贝谢跌4.91%，前一天它刚宣布以41亿美元收购冷却设备制造商Kelvion，股价涨了4.83%，这次是收购利好出尽之后叠加大盘走弱的获利回吐。
哈里伯顿跌0.14%。同样挂在能源板块名下，谁赚的是油价上涨的钱，谁赚的是资本开支的钱，市场当天分得很清楚。
油价涨的另一头是运输股。道琼斯运输指数跌2.51%收在20767.36点，是5月以来的最低位置。联邦快递跌1.91%，联合包裹跌0.80%，运输业ETF跌2.63%。柴油裂解价差创纪录，直接把货运成本顶了上去，油价一涨，运输公司先得自己付账。
盛宝银行高级商品策略师Ole Hansen说，这次打击引发的是对霍尔木兹海峡能源流动长期中断的担忧。高盛一阶衍生品交易主管Rich Privorotsky表示，柴油才是这轮涨势的中心，2月以来全球成品油批发价涨了40美元/桶，柴油贡献了其中四成以上。
全球成品油出口同比下降600万桶/日，降幅25%，波斯湾和俄罗斯占了降幅的75%。Privorotsky认为能源对市场是个复合问题，油价上涨只是第一层，真正难处理的是炼能不足和成品油库存。
美国财政部长贝森特试图给市场降温，说霍尔木兹海峡会变成一文不值的水域。从当天的油价看，交易员没有买这句话的账。
半导体跌至一个月最低，软件股最惨
利率上行先砸的是久期最长的资产，AI和软件股排在前面。半导体ETF跌2.05%，收在一个月来的最低位置，距离7月的高点已经回落了一大截。英伟达跌1.51%，AMD跌2.36%，美光跌2.64%。
软件是当天最惨的板块，软件ETF跌3.46%。ServiceNow跌3.44%，Snowflake跌3.51%，Palantir跌3.47%，Adobe跌2.29%。
高盛美国广义AI指数跌1.92%，同期剔除AI的股票只跌0.36%，AI跑输的幅度还在扩大。
收益率往上走，靠借钱扩张的路子就要重新定价。甲骨文跌5.27%，是大市值科技股里跌得最狠的一只。压力来自它的资产负债表，2026财年举债430亿美元，资本开支556.6亿美元，自由现金流是负237亿美元。戴尔跌6.87%，Lumentum跌5.01%，走的是同一条逻辑。
也有反例。Salesforce涨0.22%，Meta涨1.08%。Privorotsky的判断是，英伟达上周给出的信息很明确，AI基础设施需求极强，收入同比翻倍，公司自己预测明年还能增长约70%。
苹果换帅首日逆势涨，亚马逊遭二十二州起诉
苹果涨2.61%，是当天大市值科技股里少数收涨的。约翰·特努斯接替库克出任公司第八任首席执行官，这是他上任后的第一个交易日。市场没有因为换人给出折价，反而在大盘下跌的一天里给了溢价。
亚马逊跌1.87%。美国联邦贸易委员会联合22个州对它提起诉讼，指控它在广告竞价上做手脚，多收了超过200亿美元，涉及120万广告主。
加州公用事业股在暴跌一天之后出现反弹，爱迪生国际涨8.93%，PG&E涨5.95%。前一天这两只股票分别跌了23.07%和20.06%，是几十年里少见的一次单日跌幅。
医药股是另一块避风港，医疗保健板块ETF涨0.66%。Moderna涨9.93%，美国银行把它的目标价从40美元一口气提到170美元。诺瓦瓦克斯涨8.00%，诺华涨6.04%。
小盘股和高波动品种更弱。罗素2000跌1.23%，连跌三天；高盛的美股高贝塔动量篮子跌破7月低点，落到2025年9月以来的最低。
恐慌指数涨9.52%到16.34，绝对水平不算高，但变动幅度说明当天有人在为风险付钱。Miller Tabak首席市场策略师Matt Maley说，今年以来股市一直能无视债市的波动，直到有一天它突然开始产生影响。
全球主权债抛售，加息概率冲到68%
利率上行本来该利好券商的息差，银行ETF却跌1.27%，区域银行ETF跌1.28%，高利率对银行股也没构成支撑。
当天真正的头条在债市。日本10年期国债收益率三十年来第一次突破3%，上一次到这个位置还是1996年10月。德国10年期升到3.36%、法国10年期升到4.21%、英国30年期升到5.869%，分别是2011年、2008年和1998年以来的最高。
美债自己也没能幸免。10年期收益率升到4.792%，为2025年1月以来最高；2年期升到4.369%，是19个月来的最高收盘；30年期盘中一度到5.286%，是2007年6月以来最高。彭博全球政府债券指数的收益率连续四天走高报3.72%，回到2008年中。
财政部的购回操作没能托住长端。摩根大通资产管理的组合经理Priya Misra说，回购美债可能被AI建设带来的供给洪流淹没。
法国外贸银行北美的美国利率策略主管John Briggs说，长端会一直待在高位，直到福利改革改变赤字图景，回购只是杯水车薪。AmeriVet Securities的Gregory Faranello说得更直接，想让长端下来，就得收紧利率。
当天的数据也在往这个方向推。8月ISM制造业指数54.6，低于预期的55.2和前值55.6，但价格支付指数维持在71.1，成本压力没有消退。7月JOLTS职位空缺727.1万，低于预期的730万。7月营建支出下降0.5%。短端涨得比长端快，收益率曲线走的是熊平。
期权市场已经在为利率继续上行做准备。野村跨资产策略师Charlie McElligott说，对冲者在大举买入高行权价、押注利率继续走高的期权，波动率的波动升到了极端的水平。
美元回血，黄金失守4400美元
美元指数涨0.27%报99.63，回到了贝森特干预之前的水平。油价上涨和加息预期升温，同时给了美元两个支撑。
比特币跌1.48%报77396美元，盘中一度跌破77000美元之后才收复部分失地。
黄金是当天被抛售的资产之一。现货黄金跌2.71%报4328.49美元/盎司，跌回4400美元下方。10年期美国实际利率升到2.4320%，持有不生息资产的机会成本随之抬高。现货白银跌2.54%报64.812美元/盎司。
《股票交易者年鉴》创始人Jeff Hirsch提醒，黄金在历史上往往在7月中站稳之后，进入一段持续到秋季和年底的季节性强势。First Eagle投资组合经理Idanna Appio则指出，黄金与实际利率之间的背离已经持续了一段时间，两者终归要收敛。
到此这篇关于霍尔木兹油轮遇袭美伊冲突升级,油价上行,美股债市黄金集体承压的文章就介绍到这了，更多相关霍尔木兹冲突冲击全球股债油金市场内容请搜索脚本之家以前的文章或继续浏览下面的相关文章，希望大家以后多多支持脚本之家！
你可能感兴趣的文章
-
美伊再燃战火!油价把全球债市"逼到墙角",接下来是股市?
油价两日内飙升4.5%、年内累涨51%，引爆全球债市同步抛售——德国、英国、日本国债收益率分别触及数十年最高位,多年财政刺激积累的"干柴"遇上伊朗战火，通胀扩散…
2026-09-02 -
美伊冲突时隔一月再度交火：冲突缘由与市场全反应
美伊结束一月平静再度交火，导火索为霍尔木兹海峡布雷事件,冲突推升布伦特原油突破 90 美元，美股大盘小幅下挫、能源板块走强，加密相关股票同步走高，地缘不确定性仍未消…
2026-09-01 -
9月1日美股潮向：美伊冲突推油价站上90美元，利率走高美股承压收跌
周一美股延续上周五跌势，标普500跌0.33%报7686.14点，纳指跌0.12%报26370.889点，道指跌0.70%报53185.90点,地缘风险成为周一市场的核心定价因子，美伊在霍尔木兹海峡再度…
2026-09-01 -
8月31日美股潮向：沃什放鹰重挫芯片股，美伊周末互袭油价上涨
本周核心问题鹰派加息预期与地缘冲突升级同时出现，高估值科技股能否在利率压制中稳住,上周五美股冲高回落全线收跌，周末沃什杰克逊霍尔讲话放鹰，9月加息概率从35%升至近…
2026-08-31 -
美银Hartnett：逆向投资者等待两大信号，准备切换避险
美银 Hartnett 报告提示，市场情绪极度看涨，逆向投资者静待美伊局势缓和、美国中期选举两大信号,当前资金涌入黄金、加密货币，股市资金流出，牛熊指标触及高位，美债收益…
2026-08-31 -
加密市场成交持续低迷，油价飙升叠加FOMC分歧压制比特币行情
美伊冲突升级推动油价大幅上涨，通胀担忧升温,市场对美联储 FOMC 利率决议预期分歧显著，比特币承压在 64000 美元附近震荡，现货成交量低迷，资金持续流出加密市场，散户参…
2026-07-30 -
美伊冲突升级推高油价；科技巨头财报周来临；比特币持续反弹至6.5万美
加密市场在宏观不确定性中展现韧性，机构看好长期叙事但短期波动加剧，地缘因素主导商品，货币政策预期与企业盈利驱动权益市场，投资者宜保持谨慎并关注关键数据验证…
2026-07-20 -
美伊战火重燃霍尔木兹海峡告急，对冲基金十年最快速度凶猛加仓原油推升
美伊冲突骤然升级，美国恢复对伊朗军事打击，伊朗反击并封锁霍尔木兹海峡,对冲基金以近十年最快速度押注布伦特原油，单周净多头激增逾7.5万手，创2016年来最大增幅,叠加俄…
2026-07-18 -
美恢复对伊石油制裁并开始军事打击，推动油价单日大涨
美国以商船遇袭为由，同步重启伊朗石油制裁并展开军事打击，撤销原油出口豁免，封锁伊原油外销通道,霍尔木兹海峡航运风险陡增，市场担忧全球原油供应收紧，地缘风险溢价快…
2026-07-09 -
美伊和平协议达成后，比特币价格突破 6.7 万美元：这是牛市陷阱吗？
美伊达成和平协议后比特币短暂突破6.7万美元，但期货、期权衍生品数据显示市场多头信心低迷，看跌避险情绪浓厚,仅少量ETF资金与MSTR持续囤币形成支撑，短期上涨或为牛市陷…
2026-06-30
